A vantagem das carteiras quantitativas
Una rentabilidade com eficiência nessa nova ferramenta do QuantBrasil.
A razão que me atraiu para o campo das finanças quantitativas foi a interseção entre programação, matemática e investimentos. Seu grande mérito, portanto, é remover a subjetividade da tomada de decisão: por que comprar a ação A e não a B? Você consegue justificar cada operação feita sem ficar nos achismos?
Eis então a missão do QuantBrasil: prover ao investidor brasileiro um conjunto de ferramentas que sirvam como base para sua tomada de decisão. Que ele não mais compre e venda por que “ouviu falar”, ou “recebeu uma dica”. Não, o investidor deve poder justificar suas atitudes com base matemática e estatística.
Esse é um dos assuntos que trato nesse Substack, embora aqui, além da questão técnica, também me aprofunde no motivacional. Julgo ser importante para que você possa usar os raciocínios aqui construídos em sua própria gestão de carreira e tomada de decisão.
Pois bem, por que falo tudo isso? Pois essa semana lançamos as Carteiras Quantitativas, uma nova ferramenta disponível no QuantBrasil que vai ao encontro de tudo que falei acima.
Essas carteiras são uma forma de investir sistematicamente, ou seja, baseando-se numa regra pré-estabelecida. Por exemplo, suponha que elejamos um processo de investimento onde todo dia 1 compramos os 10 ativos que mais subiram no mês anterior. Como tal estratégia teria performado? São processos como esse que exploro no vídeo abaixo:
A vantagem dessa abordagem puramente quantitativa é remover definitivamente qualquer viés na tomada de decisão; a regra está ali, é algorítmico. Basta operar de acordo com ele, no questions asked. Veja a paz de espírito que traz os métodos quantitativos! Esqueça ficar colado no homebroker, ler notícias, etc. Tudo que você precisa são alguns poucos minutos dentro do período de rebalanceamento que escolher.
É claro que tudo isso seria perfeito: ganhar dinheiro sem estresse e com mínimo de esforço possível? Onde está a pegadinha?
A dificuldade está em achar uma estratégia quantitativa que realmente funcione. E esse é o problema que as Carteiras Quantitativas buscam resolver. O exemplo acima, comprando os 10 ativos que mais subiram no mês anterior e filtrando pelo IBrX 1001, teve um returno anualizado de 50% (!) de Maio/24 a Março/25.
Nada mal. Mas não paramos por aí: podemos testar diversas regras de ranqueamento, como Magic Formula e Dividendos (além, é claro, do Momentum em diversos períodos), mudar a frequência de rebalanceamento (que tal mudar a composição da carteira somente 1x por semestre?), a quantidade de ativos selecionados (por que não comprar o top 5 em vez do top 10), e ponderação (por exemplo, dar pesos maiores aos ativos acima no ranking).
Acredito firmemente que a fórmula mais segura para construir patrimônio é gastar menos do que se ganha e investir esse excedente. Se conseguimos investir de forma rentável e sem dedicar muito tempo, tanto melhor — sobra mais tempo para melhorarmos em nosso trabalho (aumentando a chance de conseguir salários maiores) e para cuidarmos de nossa família (afinal, não é essa a razão pela qual construímos patrimônios?).
Se você se interessou por esse método de investir, considere assinar o QuantBrasil. Por ocasião do lançamento da ferramenta e da Páscoa de Nosso Senhor, estamos até domingo com uma promoção de até 47% off no plano anual.
É a chance de investir com consciência e tranquilidade sem abrir mão de rentabilidades expressivas — tudo isso por um valor que, modéstia a parte, você não encontrará em nenhum outro lugar.
Existe um viés de sobrevivência nessa análise, pois a composição do IBrX 100 utilizada não é histórica. Ainda assim, no período utilizado, esse viés é pouco pronunciado.
@purelyFunctional